ÖBV FONE-M

FONE-M – Kosten

Was der Versicherungsmantel einer fondsgebundenen Lebensversicherung wirklich kostet, entscheidet sich in vier Bausteinen: Versicherungssteuer, Abschluss- und Transaktionskosten (Alpha), laufende Verwaltungskosten (Beta) und Risikokosten. Der FONE-M ist als Nettotarif kalkuliert – Vermittlungsprovisionen, die im Provisionsgeschäft Alpha und Beta aufblähen, kommen hier gar nicht erst vor.

Vergleichbar werden Tarife über die Zinsminderung: eine einzige Kennzahl, die sämtliche Kostenebenen als jährliche Renditeminderung ausdrückt – als Pflichtkennzahl der Kostentabelle nach Anlage 1 zur LV-InfoV 2018. Unsere Musterkalkulation rechnet mit einer Renditeannahme von 6 % p.a.

Steuern

An die Stelle der Kapitalertragsteuer tritt bei fondsgebundenen Lebensversicherungen in Österreich die Versicherungssteuer von 4 % auf die Einzahlung. Die Rechnung dahinter: 100 € ÷ 1,04 = 96,15 € Nettoprämie. Auf 40 Jahre gerechnet kostet das ein Einmalinvestment ~ 0,11 % p.a. an Rendite.

Im Gegenzug bleiben Kursgewinne dauerhaft ohne KESt: Fondswechsel innerhalb der Polizze lösen keine Steuer aus, und auch die Auszahlung ist KESt-frei. Ein Wertpapierdepot verliert bei gleicher Rendite dagegen rund 1,65 % p.a. an die Kapitalertragsteuer. Die einmalige Versicherungssteuer steht damit einem dauerhaften Steuervorteil gegenüber.

Transaktionskosten

Beim Einmal-Investment verrechnet die ÖBV ausschließlich die reinen Basis-Transaktionskosten von 1 % – gemessen am Bruttobeitrag sind das 0,96 %. Bemessungsgrundlage ist die Nettobeitragssumme; entnommen wird der Betrag verteilt über die ersten 10 Vertragsjahre aus dem Vertragsvolumen. Auf 40 Jahre gerechnet drückt das die Rendite um gerade einmal ø 0,02 % p.a.

Für Zuzahlungen gilt dieselbe Kostenlogik: Auch eine Aufstockung direkt zu Vertragsbeginn bleibt bei einer Zinsminderung von rund ø 0,02 % p.a.

Verwaltungskosten

Die Beta-Kosten wirken wie die TER eines ETF – sie werden laufend direkt aus dem Vertragsguthaben entnommen. Die ÖBV setzt dafür 0,26 % p.a. der Nettobeitragssumme an, also der Einzahlung ohne Versicherungssteuer. Folgeprovisionen, im Provisionstarif marktüblich bis zu 1,00 % p.a., existieren im Nettotarif nicht.

Dazu kommen fixe Stückkosten von 1,50 € pro Monat (18 € p.a.). Bei einem Einmal-Investment von 50.000 € und 30 Jahren Anlagehorizont summiert sich die Verwaltung damit auf ~ 0,11 % bis 0,15 % des Fondswerts – je größer die Anlagesumme, desto kleiner ihr prozentualer Anteil.

Risikokosten

Im Todesfall zahlt die ÖBV konstant 105 % des Fondsguthabens aus. Die dafür laufend anfallende Risikoprämie kalkuliert sie nach der Österreichischen Sterbetafel 2010/2012 (unisex mod); mit steigendem Alter und wachsendem Guthaben nimmt sie in absoluten Zahlen zu. Unsere Musterkalkulation über 40 Jahre ergibt ~0,03 % bis 0,10 % p.a.

Tatsächliche Gesamtkosten

Steuer, Transaktion, Verwaltung, Risiko: In Summe kostet der komplette Nettomantel des FONE-M durchschnittlich 0,13 % bis 0,40 % p.a. an Rendite.

Addiert man die ETF-eigenen Kosten (z. B. 0,20 % p.a. TER), ergibt sich eine Gesamtzinsminderung von 0,33 % bis 0,60 % p.a. – gerechnet mit 6 % Marktrendite. Läuft der Markt besser, schrumpft der relative Kostenanteil.

FONE-M – Flexibilität

Eine Einmalprämie heißt nicht, dass dein Kapital eingesperrt ist: Beim FONE-M kommst du ähnlich flexibel an dein Guthaben wie bei einem Wertpapierdepot. Die relevanten Grenzen zieht nicht der Vertrag, sondern das Steuerrecht – wer diese Spielregeln kennt, passt an, stockt auf und entnimmt ohne steuerliche Nachteile.

Zuzahlungen

Aufstocken kannst du jederzeit direkt in der nettopolizze.at App – ab 1.000 € je Zuzahlung, eine vertragliche Obergrenze gibt es nicht. Machst du keine gesonderte Angabe, fließt das Kapital in deine bestehende ETF-Aufteilung. Bei größeren Beträgen lohnt der Blick auf die steuerliche Novationsgrenze.

Rebalancing / Fondswechsel

Die Portfoliostruktur bleibt in deiner Hand: Mit dem Switch bestimmst du die Aufteilung deines Einmal-Investments auf die gewünschten ETF, mit dem Shift schichtest du bereits investiertes Kapital um – beides direkt in der nettopolizze.at App und ohne steuerliche Folgen. Als Buy-and-Hold-Anleger lässt du dein Portfolio einfach unangetastet weiterlaufen.

Entnahmen

Brauchst du Kapital, holst du es dir per Teilrückkauf zurück: bis zu 12 Mal jährlich kostenlos, ab 1.000 € je Entnahme – beauftragt wie alles andere in der nettopolizze.at App. Plane dabei die steuerliche Mindestbehaltefrist mit ein.

Kündigung

Den vollständigen Rückkauf beauftragst du frühestens zum Ende des ersten Versicherungsjahres, ebenfalls in der App. Wirksam wird er am dritten Werktag, nachdem die signierte Kündigung mit allen Unterlagen bei der ÖBV eingelangt ist. In den ersten 10 Jahren kommt neben den steuerlichen Folgen ein Rückkaufsabschlag von 2 % dazu.