Merkur 1548

Tarif 1548 – Kosten

Was der Tarif 1548 wirklich kostet, steckt in vier Bausteinen: Versicherungssteuer, Abschluss- und Transaktionskosten (Alpha), laufende Verwaltungskosten (Beta) und Risikokosten. Provisionen an Vermittler sind im Nettotarif nicht einkalkuliert – im Bruttotarif treiben genau sie Alpha und Beta nach oben.

Für den Tarifvergleich zählt die Zinsminderung: eine Kennzahl, in der alle Kostenebenen zusammenlaufen – als Pflichtangabe der Kostentabelle nach Anlage 1 zur LV-InfoV 2018. Unsere Musterkalkulation verwendet eine Renditeannahme von 6 % p.a.

Steuern

Kapitalertragsteuer gibt es in der Fondspolizze nicht – stattdessen zieht der Staat bei der Einzahlung 4 % Versicherungssteuer ein. Die Rechnung: 100 € ÷ 1,04 = 96,15 € Nettoprämie. Bei der Einmalprämie über 40 Jahre macht das ~ 0,11 % p.a. aus.

Dafür bleiben die Erträge von der KESt verschont: Der ETF-Wechsel innerhalb der Polizze ist steuerneutral, die Auszahlung am Ende ebenso KESt-frei. Ein Depot gibt bei gleicher Rendite laufend rund 1,65 % p.a. an den Fiskus ab – gemessen daran ist die einmalige Versicherungssteuer ein überschaubarer Preis.

Transaktionskosten

Beim Einmal-Investment behält Merkur Basis-Transaktionskosten von 1 % ein; Provisionstarife verlangen an dieser Stelle bis zu 6 %. Für spätere Zuzahlungen gilt derselbe Satz. Auf die gesamte Laufzeit gerechnet entspricht das ø 0,02 % bis 0,03 % p.a. Zinsminderung.

Verwaltungskosten

Als laufende Verwaltungsgebühr zieht Merkur 0,4 % p.a. vom investierten Fondsvermögen ab – ähnlich einer ETF-TER, nur auf Vertragsebene. Wächst das Vertragsvolumen über 288.461 €, reduziert sich der Satz auf 0,3 % p.a. Folgeprovisionen, die Bruttotarife mit bis zu 1,00 % p.a. belasten, fallen nicht an.

Fixe Stückkosten kommen mit 3 € pro Monat (36 € p.a.) dazu. Zusammen ergibt das eine Renditeminderung von 0,30 % bis 0,55 % p.a. – je größer das investierte Kapital, desto kleiner der Anteil der Fixkosten.

Risikokosten

Stirbt die versicherte Person, zahlt Merkur 105 % des aktuellen Vertragswerts, also des Fondsvermögens. Die dafür verrechnete Risikoprämie folgt der Sterbetafel MLV 2010/12; unsere Musterberechnungen ergeben ø 0,08–0,20 % p.a. In absoluten Zahlen steigt sie mit Alter und Guthaben an.

Tatsächliche Gesamtkosten

Über alle vier Bausteine hinweg kostet der Versicherungsmantel des Tarif 1548 durchschnittlich 0,50 % bis 0,90 % p.a. an Rendite.

Nimmt man die TER der gewählten ETF dazu (z. B. 0,20 % p.a.), landet die Gesamtzinsminderung bei 0,70 % bis 1,10 % p.a. – gerechnet mit 6 % Marktrendite. Bei stärkeren Märkten schrumpft dieser Anteil relativ.

Tarif 1548 – Flexibilität

Der Tarif 1548 hält dein Kapital ähnlich verfügbar wie ein Wertpapierdepot: Entnahmen und Anpassungen sind grundsätzlich jederzeit möglich. Die Grenzen, die es gibt, stammen aus dem Steuerrecht – nicht aus dem Vertrag.

Zuzahlungen

Nachschießen geht ab 500 € je Zuzahlung, eingereicht auf schriftlichem Weg und ohne Obergrenze im Vertrag. Ohne gesonderten Auftrag verteilt Merkur das Kapital auf deine bestehende ETF-Auswahl. Steuerlich gilt es, die Novationsgrenze im Blick zu behalten.

Rebalancing / Fondswechsel

Deine ETF-Aufteilung steuerst du per Formular: mit dem Switch für die künftige Verteilung des Einmal-Investments, mit dem Shift fürs bereits investierte Kapital. KESt löst das – im Gegensatz zum Depot – nicht aus. Merkur verrechnet pro Wechsel 0,06 %; bis zu 12 Wechsel pro Jahr sind vorgesehen.

Entnahmen

Kapital entnimmst du per Teilrückkauf: bis zu 12 Mal jährlich, ab 500 € je Auftrag und gegen eine Gebühr von 36,34 € pro Entnahme. Im Vertrag bleiben müssen mindestens 1.000 € bzw. 10 % des ursprünglichen Einmal-Investments. Die steuerliche Mindestbehaltefrist gehört dabei mitgeplant.

Kündigung

Kündigen kannst du ab dem Ende des ersten Versicherungsjahres jederzeit in Schriftform. Der Rückkaufsabschlag von 1,5 % gilt nicht für immer: In den letzten 5 Vertragsjahren entfällt er vollständig.