ERGO fürs Investment

Ergo fürs Investment – Kosten

Ob sich die Einmalprämie rechnet, entscheidet sich über vier Kostenblöcke: Versicherungssteuer, Transaktionskosten (Alpha), laufende Verwaltungskosten (Beta) und Risikokosten. ERGO fürs Investment ist ein Nettotarif – Vermittlerprovisionen, die Alpha und Beta im Bruttotarif deutlich verteuern, fallen hier weg.

Zum Vergleichen eignet sich die Zinsminderung: Sie rechnet alle Kostenbestandteile in eine einzige Kennzahl um – die jährliche Renditeminderung, vorgeschrieben in der Kostentabelle nach Anlage 1 zur LV-InfoV 2018. Grundlage unserer Musterkalkulation ist eine Renditeannahme von 6 % p.a.

Steuern

Statt der KESt setzt der Fiskus bei der Fondspolizze an anderer Stelle an: Auf jede Einzahlung entfallen 4 % Versicherungssteuer. Herausgerechnet aus der Bruttoprämie heißt das 100 € ÷ 1,04 = 96,15 € Nettoprämie. Bei einem Einmalinvestment über 40 Jahre reduziert das die Rendite um ~ 0,11 % p.a.

Was dafür wegfällt, wiegt deutlich schwerer: Ein ETF-Tausch innerhalb der Polizze bleibt KESt-frei, die spätere Auszahlung ebenfalls. Ein Depot müsste bei gleicher Rendite laufend rund 1,65 % p.a. an die KESt abgeben – über lange Laufzeiten macht das die einmalige Versicherungssteuer mehr als wett.

Transaktionskosten

Für das Einmalinvestment selbst verrechnet ERGO eine Abschlussgebühr von 0 % – es wird also die komplette Nettoprämie veranlagt. Zum Vergleich: Im Provisionstarif können dafür bis zu 5,00 % anfallen.

Verwaltungskosten

Die laufenden Verwaltungskosten entnimmt ERGO direkt dem Vertragsvolumen: 0,20 % p.a. des investierten Fondsvermögens. Fixe Stückkosten fallen keine an (0 € p.a.); Folgeprovisionen – im Provisionsvertrieb bis zu 1,00 % p.a. üblich – kennt der Nettotarif nicht.

Risikokosten

Für die Todesfall-Mindestleistung verrechnet ERGO laufend eine Risikoprämie von durchschnittlich 0,08 % bis 0,20 % p.a. Sie hängt von Alter und aktuellem Fondswert ab und steigt daher zum Laufzeitende hin an.

Tatsächliche Gesamtkosten

Zählt man alle vier Blöcke zusammen, liegt die durchschnittliche Renditeminderung durch den Versicherungsmantel bei 0,24 % bis 0,44 % p.a.

Die ETF-Kosten kommen noch dazu: Mit z. B. 0,20 % p.a. TER ergibt sich eine Gesamtzinsminderung von 0,44 % bis 0,64 % p.a. bei 6 % angenommener Marktrendite. Je stärker die Märkte laufen, desto kleiner wird dieser Anteil im Verhältnis zur Rendite.

Ergo fürs Investment – Flexibilität

Trotz Beratungspflicht beim Abschluss bleibt ERGO fürs Investment danach ein beweglicher Vertrag. Die spürbaren Grenzen zieht weniger das Vertragswerk als das Steuerrecht – entscheidend ist, die steuerlichen Fristen mitzudenken.

Zuzahlungen

Aufstockungen reichst du schriftlich ein: ab 15.000 € je Zuzahlung, nach oben ohne vertragliche Grenze. Steuerlich zählt dabei die Novationsgrenze – prüfe sie vor jeder größeren Einzahlung.

Rebalancing / Fondswechsel

Umschichten funktioniert per Formular und kostenfrei: Der Switch verteilt dein Einmal-Investment neu auf die gewünschten ETF, der Shift bewegt bereits investiertes Kapital. Ein ETF-Tausch innerhalb des Versicherungsmantels bleibt dabei KESt-neutral – im Depot wäre er ein steuerpflichtiger Verkauf.

Entnahmen

Teilrückkäufe beantragst du einmal pro Jahr, je Entnahme ab 1.000 €; im Vertrag verbleiben müssen mindestens 1.000 €. Denk auch hier an die steuerliche Mindestbehaltefrist.

Kündigung

Kündigen kannst du in Schriftform, frühestens zum Ende des ersten Versicherungsjahres. Ein Rückkaufsabschlag fällt dabei nicht an (0 %) – relevant bleiben allein die steuerlichen Implikationen einer frühen Auflösung.