Allianz Meine Zukunft FlexInvest

Meine Zukunft FlexInvest – Kosten

Beim Einmalinvestment über den flexinvest-Tarif setzt sich das tatsächliche Kosten-Ergebnis aus denselben vier Bausteinen zusammen wie beim Sparplan: Versicherungssteuer, Transaktionskosten (Alpha), laufende Verwaltungskosten (Beta) und Risikokosten. Der entscheidende Unterschied zum klassischen Bruttotarif liegt darin, dass Alpha und Beta im Nettotarif vollständig provisionsfrei kalkuliert sind.

Alle Kostenebenen verdichtet die nach Anlage 1 zur LV-InfoV 2018 vorgeschriebene Zinsminderung zu einer einzigen Kennzahl – unsere Musterkalkulation ist mit einer Renditeannahme von 6 % p.a. gerechnet.

Steuern

Statt Kapitalertragsteuer greift bei fondsgebundenen Lebensversicherungen in Österreich die Versicherungssteuer von 4 % – retrograd aus der Bruttoprämie gerechnet: 100 € ÷ 1,04 = 96,15 €. Über 40 Jahre entspricht das rund ~ 0,11 % p.a.

Langfristig zahlt sich das aus: Weder ETF-Wechsel innerhalb der Polizze noch die spätere Auszahlung lösen KESt aus – ein Depot verliert bei 6 % Rendite dagegen rund 1,65 % p.a. an die Steuer. Die Versicherungssteuer ist so gesehen die Eintrittskarte in den steuereffizienteren Mantel.

Transaktionskosten

Basis-Transaktionskosten kennt der Nettotarif nicht – vom Einmalinvestment fließt die volle Nettoprämie in den Markt, während Bruttotarife bis zu 6 % abziehen können. Die Zinsminderung über 30 Jahre: 0 % p.a. – auch für Zuzahlungen.

Verwaltungskosten

Wie die TER eines ETF werden die Mantelkosten laufend dem Vertragsguthaben entnommen: 0,55 % p.a. der Nettoprämiensumme plus fixe Stückkosten von 26 € p.a. Folgeprovisionen, im Provisionsvertrieb bis zu 1 % p.a., entfallen vollständig. Daraus ergibt sich eine Renditeminderung von ø 0,21 % bis 0,30 % p.a. – und weil die Fixkosten konstant sind, sinkt ihr Gewicht mit der Höhe der Einmalprämie und der Laufzeit.

Risikokosten

Für die Todesfall-Mindestleistung verrechnet die Allianz eine Risikoprämie: Sie startet bei 10 % der geplanten Prämiensumme und sinkt über das Vertragsleben linear auf mindestens 5 %. Kalkuliert wird nach der Sterbetafel ÖV 2010/2012 AEL FLV; mit steigendem Alter und wachsendem Fondsguthaben nehmen die absoluten Kosten zu. In der Musterkalkulation sind das durchschnittlich 0,08 % bis 0,20 % p.a.

Tatsächliche Gesamtkosten

Alles zusammen – Steuern, Transaktionen, Verwaltung und Risiko – kostet der Nettomantel im Schnitt 0,32 % bis 0,55 % p.a. Inklusive interner ETF-Kosten (z. B. 0,20 % p.a. TER) ergibt das 0,52 % bis 0,75 % p.a. bei einer Marktrendite von 6 % – bei höheren Renditen sinkt die relative Belastung.

Meine Zukunft FlexInvest – Flexibilität

Auch als Investment-Tarif ist flexinvest deutlich flexibler als oft angenommen. Die wesentlichen Einschränkungen kommen nicht vom Vertrag selbst, sondern vom steuerlichen Rahmen. Wer die Spielregeln kennt, kann das investierte Kapital jederzeit anpassen, aufstocken oder entnehmen – ohne unnötige Kosten oder steuerliche Nachteile.

Sparplan-Anpassungen

Auch im Kombi-Tarif lässt sich eine laufende Sparprämie ergänzen und jederzeit schriftlich ändern – nach oben ohne Grenze, abgesehen von steuerlichen Leitplanken wie der Novationsgrenze. Eine vollständige Beitragsfreistellung ist ab einem Mindestvertragsvolumen von 1.000 € möglich; eine von Beginn an vereinbarte Beitragsdynamik (automatische Sparplanerhöhung) gleicht die Inflation aus und lässt sich bis einen Monat vor dem Versicherungsstichtag folgenlos widerrufen.

Zuzahlungen

Aufstockungen ab 500 € reichst du schriftlich ein – die Digitalisierung ist angekündigt, eine vertragliche Obergrenze gibt es nicht. Ohne andere Weisung investiert die Allianz nach deiner bestehenden ETF-Gewichtung; steuerlich setzt die Novationsgrenze den Rahmen. Eine von Anfang an geplante Zuzahlung wird direkt im ersten Vertragsmonat ausgeführt.

Rebalancing / Fondswechsel

Gewichtungen änderst du per Formular: Der Switch stellt künftige Prämien um, der Shift schichtet bereits investiertes Kapital – wirksam jeweils im Folgemonat. Umschichtungen innerhalb der Polizze lösen keine KESt aus; als Buy-and-Hold-Anleger kannst du genauso gut einfach investiert bleiben.

Entnahmen

FlexInvest ist als Whole-Life-Tarif konzipiert – die Genussphase läuft im konservativ veranlagten Deckungsstock weiter. Teilrückkäufe beantragst du derzeit schriftlich: möglich ab dem zweiten Versicherungsjahr, bis zu 12 Mal jährlich, kostenfrei und ab 300 € – die steuerliche Mindestbehaltefrist solltest du dabei im Blick behalten.

Kündigung

Der vollständige Rückkauf ist frühestens zum Ende des ersten Versicherungsjahres möglich, danach schriftlich mit drei Monaten Frist. In den letzten 9 Vertragsjahren entfällt der Rückkaufsabschlag von 2 % komplett.